Gestione dell'Eccedenza di Bilancio
Hai un surplus? Perfetto. Ma adesso viene la parte interessante: cosa farne davvero. Non è solo questione di investire o risparmiare – ci sono scelte strategiche che cambiano completamente il futuro finanziario della tua organizzazione.
Questo percorso formativo ti guida attraverso scenari reali, decisioni complesse e approcci pratici per trasformare l'eccedenza da "problema piacevole" a vero vantaggio competitivo.
Quale Strategia per il Tuo Surplus?
Ogni eccedenza ha una storia diversa. E ogni storia richiede un approccio diverso. Rispondi mentalmente a queste domande per capire dove concentrare l'attenzione.
Primo anno di surplus
Probabilmente vuoi capire se è strutturale o temporaneo. Focus su analisi della sostenibilità e protezione da imprevisti prima di impegni a lungo termine.
Surplus ricorrente
Hai una base solida per pianificare investimenti strategici o espansioni. È il momento di pensare alla crescita sostenibile e alla diversificazione delle riserve.
Alta volatilità
Priorità alla liquidità e alle riserve. L'eccedenza diventa un cuscinetto critico – meglio investimenti accessibili e strategie conservative con protezione dal rischio.
Stabilità relativa
Puoi permetterti strategie più ambiziose. Investimenti a medio-lungo termine, espansioni pianificate, e allocazioni che massimizzano il rendimento nel tempo.
Crescita organica
Reinvestimento interno – nuovi progetti, tecnologie, formazione del personale. Il surplus finanzia l'evoluzione dall'interno senza dipendenza da capitale esterno.
Espansione o acquisizioni
Capitale disponibile per opportunità esterne. Fusioni, nuovi mercati, partnership strategiche. Il surplus diventa la base per operazioni trasformative.
Cosa Sta Cambiando nella Gestione dei Surplus
L'Era della Liquidità Difensiva
Post-pandemia, la maggior parte delle organizzazioni ha mantenuto posizioni liquide elevate. Troppo conservative forse, ma comprensibili dopo due anni di incertezza estrema.
Il Ritorno degli Investimenti Strutturati
Con la stabilizzazione economica, si è visto un passaggio graduale verso allocazioni più diversificate. Investimenti ESG hanno guadagnato terreno significativo, soprattutto nelle PMI italiane.
Strategie Ibride e Tecnologia
Quest'anno vediamo approcci misti: parte del surplus in liquidità, parte in investimenti tradizionali, e una quota crescente in digitalizzazione interna. La tecnologia non è più un costo, è un investimento strategico dell'eccedenza.
Prospettive: Sostenibilità come Standard
Gli analisti prevedono che entro il 2026, oltre il 70% delle eccedenze in Italia sarà allocato con criteri di sostenibilità. Non per ideologia, ma perché i rendimenti a lungo termine premiano chi integra questi fattori.
Moduli Formativi Disponibili
Il programma si articola in moduli indipendenti ma interconnessi. Puoi seguirli nell'ordine che preferisci, anche se raccomandiamo di iniziare con l'analisi strategica.
Analisi Strategica del Surplus
6 settimane · Inizio settembre 2025Prima di decidere cosa fare con l'eccedenza, devi capire da dove viene e quanto è sostenibile. Questo modulo ti insegna a scomporre il surplus, identificare i driver principali, e valutare la probabilità che si ripeta negli anni futuri.
Lavoriamo su casi reali di aziende italiane che hanno gestito (bene o male) le loro eccedenze. Gli errori degli altri sono lezioni preziose.
Strategie di Allocazione e Investimento
8 settimane · Inizio novembre 2025Qui entriamo nel vivo: dove mettere i soldi. Non parliamo solo di mercati finanziari – includiamo reinvestimenti aziendali, R&D, acquisizioni, formazione, infrastrutture. Ogni opzione ha pro, contro, e tempistiche diverse.
Il modulo copre anche gli aspetti fiscali specifici del contesto italiano, che spesso determinano la convenienza effettiva di una scelta rispetto a un'altra.
Governance e Comunicazione del Surplus
4 settimane · Inizio gennaio 2026Un surplus non gestito bene può creare tensioni interne. Stakeholder diversi hanno aspettative diverse su come utilizzarlo. Questo modulo affronta la governance: chi decide, con quali criteri, e come comunicare le scelte.
Imparerai a costruire processi decisionali trasparenti e a presentare strategie di allocazione in modo convincente a board, investitori, e dipendenti.
Chi Guida il Programma
Due professioniste con esperienze complementari: una viene dal mondo corporate, l'altra dalla consulenza strategica. Entrambe hanno gestito eccedenze reali per organizzazioni italiane.
Livia Santangelo
15 anni in ruoli finanziari apicali, ha gestito surplus pluriennali per tre aziende manifatturiere del Nord Italia. Specializzata in reinvestimenti produttivi e ottimizzazione fiscale. La sua filosofia: l'eccedenza è capitale strategico, non un extra da parcheggiare.
Agnese Petrelli
Background in M&A e private equity, oggi si occupa di formazione su gestione patrimoniale per PMI. Ha seguito oltre 40 operazioni di allocazione surplus tra il 2020 e il 2024. Crede che la vera abilità non sia generare surplus, ma saperlo preservare e moltiplicare nel tempo.
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Non tutti i percorsi sono uguali. Se vuoi capire quale combinazione di moduli funziona meglio per la tua situazione specifica, parliamone. Offriamo consulenze orientative gratuite per chi considera l'iscrizione.
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